El crédito hipotecario en EE.UU. se abarata y abre nuevas oportunidades para adquirir vivienda

El mercado inmobiliario de EE.UU. mostró un giro importante esta semana luego de que la tasa promedio de la hipoteca fija a 30 años descendiera a 5,98 %, su nivel más bajo en más de tres años. La información, divulgada por Freddie Mac, muestra la primera vez desde 2022 que el indicador disminuye por debajo del umbral del 6 %, considerado clave tanto por compradores como por analistas.

Durante los últimos años, las altas tasas de interés mantuvieron al margen a millones de posibles compradores en EE.UU., particularmente después de que en 2023 e inicios de 2024 los costos superaran el 7 %. Además, muchos dueños que afirmaron préstamos con tasas históricamente bajas durante la pandemia impidieron vender sus viviendas para no asumir créditos con mayor costo. Este fenómeno, conocido como “efecto de bloqueo”, disminuyo la oferta disponible y sostuvo los precios en niveles altos.

Sin embargo, el hecho de que las tasas vuelvan a empezar con “5” podría tener un efecto importante. Bhavesh Patel, ejecutivo de Chase Home Lending, informó que el inventario a nivel nacional empieza a equilibrarse e incluso a crecer progresivamente. En algunas zonas de EE.UU., agregó, ya se observan seis meses o más de inventario, una señal que podría traducirse en condiciones más favorables para los compradores.

La disminución, aunque moderada, tiene impacto directo en el poder adquisitivo. Patel informó que una baja de 0,25 puntos porcentuales en la tasa permite a un comprador anhelar a una vivienda aproximadamente 2,5 % más costosa sin incrementar su pago mensual. Esa mejora ya se refleja en cifras recientes.

Un análisis expuesto por Zillow indica que una propiedad con ingresos medianos en EE.UU. puede ahora acceder a una vivienda de alrededor de US$ 331.483, lo que representa un aumento superior a US$ 30.000 en capacidad de adquirir frente al año anterior. Según el informe, unas 82.300 viviendas adicionales entraron dentro del presupuesto de estas viviendas en comparación con hace un año. Kara Ng, economista sénior de Zillow Home Loans, resaltó que cruzar el umbral del 6 % podría motivar a quienes estaban esperando mejores condiciones para regresar al mercado.

A pesar de la mejora, la asequibilidad sigue siendo un desafío. El valor de las propiedades ha incrementado cerca de 50 % desde 2020 y se están próximos a máximos históricos. De acuerdo con la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, el precio medio de una vivienda existente subió en enero por trigésimo primer mes consecutivo.

La polémica también tiene consecuencias políticas. El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha expuesto su intención de mejorar la asequibilidad, aunque recientemente informó que no desea una caída pronunciada en los precios de las viviendas, subrayando la importancia del patrimonio acumulado por millones de propietarios.

En este contexto, la disminución de las tasas ofrece un respiro al mercado de EE.UU., pero el equilibrio entre precios altos e incentivos de compra seguirá definiendo el rumbo del sector en los próximos meses.